中小企業のM&Aによる現預金獲得と経営再建の手法 | 中小企業の資金調達は経営資金に悩んだときに一番最初に見るサイト | ブログ

はじめに

2023年の経済環境下では、特に宿泊業や飲食業など、コロナの影響を大きく受けた業界で、M&A（企業買収や合併）が注目を集めています。銀行の後押しもあり、苦境に立たされた企業が事業を売却するケースが増加しています。本記事では、M&Aを通じた現預金獲得の手法と、経営再建に向けた取り組みについて解説します。

1. コロナ禍とM&Aの背景
コロナの影響により、特に宿泊業や飲食業が大きなダメージを受けました。その結果、赤字企業が増加し、銀行も融資だけでなく、M&Aを進めるようになっています。動画では、大江戸温泉物語がコロナ禍で売却された事例が紹介されており、この背景には銀行が借金を回収するためにM&Aを促進したことが挙げられています。
a. 銀行の役割
銀行は、金利収益が減少したことで、手数料収入を得るためにM&Aを積極的に進めています。再建可能な資産を持つ企業が売却され、その後に再生されることで、銀行は借金の回収とともに手数料を得るという構図です。これにより、資金を持つ企業が安価にM&Aを行う機会が増えています。

2. M&Aによる現預金の獲得
企業がM&Aを通じて現預金を獲得する際には、破産を回避することが重要なポイントです。動画では、買い手企業が安く企業を買収することで、再建後に大きな利益を得る可能性が指摘されています。
a. 売却のメリット
売却する企業にとってのメリットは、破産を回避し、最悪の事態を避けることです。M&Aを通じて借入金が引き継がれる場合でも、再建のチャンスが得られ、事業を継続できる可能性が高まります。
b. 買い手の利点
一方、買い手側にとってのメリットは、安価に企業を買収し、コロナ収束後に業績が回復することで大きな利益を得る可能性です。動画では、大江戸温泉のような事例を挙げて、M&Aによる利益拡大の可能性について解説されています。

3. 飲食業のM&Aと後継者問題
飲食業では、コロナの影響が続いており、多くの企業が赤字に苦しんでいます。事例として、広島のお好み焼き屋「みっちゃん総本店」を紹介します。広島松田によって買収された事例が取り上げられ、後継者がいない企業がM&Aを通じて事業を引き継ぐケースが増えてきています。
a. 味の継承
M&Aを通じて飲食業が買収される理由の一つは、その「味」を守りたいという意図です。特に、長年地域に根付いている飲食店では、後継者がいない場合でも、その味を後世に残すために買収が行われることがあります。広島松田が「みっちゃん総本店」を買収したのも、このような背景がありました。
b. フランチャイズ展開
M&Aによって買収された飲食店は、フランチャイズ（FC）展開や他業態への転換が可能です。動画では、買収された飲食店がFC化することで、より多くの地域に展開される可能性が示唆されています。

4. M&Aの手続きと相談先
M&Aを検討する際には、誰に相談するべきかが重要です。銀行やM&A仲介業者に相談することが勧められますが、ケースによっては常連客に買い手を見つけることも有効な手段となることが解説されています。
a. 銀行の対応
銀行は、借入金を回収するためにM&Aを推奨する場合が多いです。動画では、銀行に率直に相談することで、良い提案を得られる可能性が高いとされています。特に、自分が長年取引している銀行に相談することが推奨されています。
b. 仲介業者の選び方
M&A仲介業者を利用する際には、手数料や提案内容に注意が必要です。特に小規模企業にとっては、手数料が高すぎる仲介業者は避けた方が良いとされています。コンサルタント会社に依頼して、資金繰りを見ながら進めることが重要とされます。

5. 結論
中小企業にとって、M&Aは破産を回避し、事業を再建するための有力な手段です。特に、コロナ禍で苦しむ宿泊業や飲食業では、M&Aを通じて現預金を獲得し、業績回復後に大きな利益を得る可能性があります。企業は、適切な相談先を見つけ、慎重に手続きを進めることで、持続可能な経営を目指すことができます。